国元证券保荐耐科装备IPO项目质量评级C级 发行市盈率高于行业均值105% 承销保荐佣金率较高
（一）公司基本情况
全称：安徽耐科装备科技股份有限公司
(相关资料图)
简称：耐科装备
代码：688419.SH IPO申报日期：2021年12月03日
上市日期：2022年11月07日
上市板块：科创板
所属行业：专用设备制造业 （证监会行业2012年版）
IPO保荐机构：国元证券
保荐代表人：高震，佘超
IPO承销商：国元证券股份有限公司
IPO律师：北京安新律师事务所
IPO审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
（二）执业评价情况
（1）信披情况
关联信息、一致行动协议、诉讼披露不充分；与可比公司比较情况披露不充分，被质疑核心竞争力、技术先进性；要求提高行业信息披露质量；募投项目新增产能披露准确性被质疑且已修改；被质疑可比公司选取合理性；明确指出信息披露优化细节，部分内容冗余、缺乏重大性与针对性；“重大事项提示”与“风险因素”披露不到位；会计政策和会计估计需精简、加强业务相关性。
（2）监管处罚情况：不扣分
（3）舆论监督：不扣分
（4）上市周期：不扣分
2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天， 耐科装备的上市周期是340天，低于整体均值。
（5）是否多次申报：不属于，不扣分
（6）发行费用及发行费用率
耐科装备承销保荐佣金率为6.78%，高于整体平均数5.19%。
（7）上市首日表现
首日涨幅19.13%。
（8）上市三个月表现
上市三个月股价跌3.99%。
（9）发行市盈率
耐科装备的发行市盈率为68.87倍，行业均数33.56倍，公司高于行业105%。
（10）实际募资比例
预计募资4.87亿元，实际募资7.76亿元，超募比例为59.32%。
（11）上市后短期业绩表现
2022年，公司营业利润较上一年度同比上升15.44%，归母净利润较上一年度同比上升7.68%。
（12）弃购比例与包销比例
弃购率1.08%。
（三）总得分情况
耐科装备IPO项目总得分为72.5分，分类C级。 影响耐科装备评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，发行费用率较高，上市三个月表现不佳，发行市盈率较高。这综合表明，虽然公司短期内业绩表现较好，但信披质量待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。
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